يوجد في سوق الفوركس بعض الأساسيات التي لابد من معرفتها وهي:

1- أزواج العملات المتداولة في السوق.

USD – الدولار الأمريكي
EUR – اليورو
GBP – الجنيه الإسترليني
CAD – الدولار الكندي
AUD – الدولار الأسترالي
JPY – الين الياباني

2- السبريد لسعر البيع والشراء.

ما هو السبريد؟

يُمثل السبريد في سوق الفوركس الفارق بين سعر العرض (BID) وسعر الطلب (ASK) لأي زوج من العملات، وهو يعد من أبرز التكاليف المباشرة التي يتحملها المتداول وأحد المصادر الرئيسية لربح شركات الوساطة. يُقاس هذا الفارق بوحدة النقاط (Pips)، وكلما كان السبريد أقل ضيقًا، انخفضت تكلفة الصفقة على المتداول، مما يمنحه فرصة أكبر لزيادة هامش أرباحه.

وباختصار، فإن معنى السبريد هو فارق سعر البيع والشراء لأي أداة مالية يتم تداولها في بورصة

كيف يعمل السبريد؟

يتم وصف فرق السعر بين العرض والطلب بأنه فجوة بين سعر بيع الأصل أو السلعة والمبلغ الذي يدفعه المشتري. في تداول السلع والأوراق المالية، يتم تحديد الأسعار من قبل البائعين والمشترين. يشير سعر العرض إلى الحد الأقصى للسعر الذي يرغب المشتري في دفعه لأداة مالية بينما سعر الطلب هو السعر الذي يرغب البائع في قبوله لشراء سلعة، والتي يمكن إما أن تكون ثابتة أو قابلة للتفاوض. يُعرف الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض باسم سبريد العرض والطلب.

طريقتان لتقليل تكلفة السبريد

تداول فقط خلال ساعات التداول الأكثر ملاءمة، عندما يكون العديد من المشترين والبائعين في السوق. مع زيادة عدد المشترين والبائعين لزوج عملات معين، تزداد المنافسة والطلب، وغالبًا ما يضيق صانعو السوق فروق أسعارهم للحصول عليها.
تجنب شراء أو بيع العملات المتداولة بشكل ضئيل. يتنافس العديد من صناع السوق على الأعمال التجارية عندما تتداول العملات الشائعة، مثل زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي. إذا كنت تتداول زوج عملات يتم تداوله بشكل ضعيف، فقد لا يكون هناك سوى عدد قليل من صانعي السوق الذين يقبلون التداول. بالتفكير في المنافسة الأقل، سوف يحافظون على معدل سبريد أوسع.

كيفية حساب السبريد؟

يتم حساب السبريد من خلال فارق النقاط بين سعر الشراء وسعر البيع للأصل المالي المتداول عليه.

في سوق الفوركس فتكون دائمًا النقطة في أخر منزلة عشرية في سعر صرف العملات والتي تصل إلى 4 منازل عشرية، ماعدا الين الياباني الذي يحتوي على منزلتين عشريتين فقط.

على سبيل المثال، لنفترض أنك قمت بشراء اليورو عند 1.1234 مقابل الدولار الأمريكي، وبعد ذلك قمت ببيعه عند 1.1235 مقابل الدولار. الفرق بين العرض والطلب هو 0.0001 وهذا يعني أنه في هذا المثال، يكون السبريد مساويًا لنقطة واحدة او بيب (Pip) واحد.

مثال لحساب السبريد

إن المعادلة الخاصة بحساب السبريد هي:

· السبريد = سعر الطلب – سعر العرض

وبنفس المثال السابق، إن كنت تتداول على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسعر 1.1234/ 1.1238، فالسبريد هنا يساوي 0.0004، أي 4 نقاط.

ما هي العوامل المؤثرة في حجم السبريد؟

توجد بعض العوامل المهمة التي تؤثر على حجم السبريد في سوق الفوركس وهي:

حجم السيولة الموجودة في الأداة المالية التي تتداول بها.
الوضع الحالي للسوق.
حجم التداول على الأداة المتداولة.

ما هو السبريد الثابت والسبريد المتغير؟

السبريد الثابت هو عبارة عن سبريد لا يتغير في حالة تقلب الأسواق، وعلى الرغم من ثباته إلا أنه من الممكن أن يتغير بشكل مؤقت ويتحول إلى سبريد جديد، وفي حالة عودة السوق إلى وضعه الطبيعي يعود السبريد إلى مستواه الأصلي.

يعتبر السبريد الثابت أكثر السبريد ملائمة للمتداولين لأنه غير قابل للتقلبات وبعيداً عن المخاطر.

السبريد المتغير هو عبارة عن قيمة متغيرة دائمًا لسعر البيع والشراء بناء على ظروف السوق وحركة العرض والطلب في الأسواق.

فهم السبريد الخاص بك

صناع سوق الفوركس هم من يحددون السبريد. فيختلف سوق الفوركس عن بورصة نيويورك، حيث كان يتم التداول تاريخيًا في مساحة فعلية. لطالما كان سوق الفوركس افتراضيًا ويعمل بشكل أشبه بالسوق خارج البورصة للأسهم الصغيرة، حيث يتم تسهيل التداولات من قبل متخصصين يطلق عليهم “صناع السوق”.

قد يكون المشتري في لندن، وقد يكون البائع في طوكيو – يلزم وجود وسيط لتنسيق المعاملة. قد يكون الاختصاصي، وهو واحد من بين العديد من الأشخاص الذين يسهلون تجارة عملة معينة، في مدينة ثالثة. تتمثل مسؤولياته في ضمان التدفق المنظم لأوامر البيع والشراء لتلك العملات، والتي تتضمن إيجاد بائع لكل مشتر والعكس صحيح.

في الممارسة العملية، ينطوي عمل المتخصص على درجة معينة من المخاطر. يمكن أن يحدث، على سبيل المثال، أنهم يقبلون طلب عرض أو شراء بسعر معين، ولكن قبل العثور على بائع.

لا يزال المختص مسؤولاً عن ملء أمر الشراء المقبول وقد يضطر إلى قبول أمر بيع أعلى من أمر الشراء الذي التزم بتعبئته.

ما هي مزايا استخدام السبريد في التداول؟

عند تداول السبريد في الفوركس، من الضروري أن تتذكر أن السبريد يؤثر على أموالك وخسائرك لأنك ستتحمل هذا المبلغ في كل مرة تفتح فيها مركزًا. عند إغلاقه، لا يتم تحصيل أي عمولة أو رسوم، ولكن بدلاً من ذلك، ستستفيد من أي حركة سعرية في زوج العملات. بعبارة أخرى، إذا تحرك زوج العملات لصالحك بعد فتح مركز، فستربح بناءً على الفرق بين أسعار الدخول والخروج. على العكس من ذلك، فإن خسارتك ستساوي هذا السبريد إذا تحرك ضدك بعد دخولك في المركز.

ما هي عيوب استخدام السبريد في التداول؟

يمكن أن تكون فروق الأسعار في الفوركس محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمتداولين عديمي الخبرة، حيث يؤثر السبريد على كل من الأرباح والخسائر. إذا تحرك زوج العملات ضد مركز المتداول بعد الدخول في صفقة، فقد تكون خسارته مساوية أو أعلى من السبريد. علاوة على ذلك، قد تتقلب الفروق خلال ظروف السوق، مثل انخفاض السيولة والتقلبات، لذلك يجب أن يكون المتداولون على دراية بظروف السوق الحالية ويترقبوا أي تغييرات كبيرة في السبريد.

هناك عيب آخر لاستخدام فروق أسعار العملات الأجنبية وهو أنها قد تختلف بين الوسطاء بسبب الرسوم التي تتراوح من ثابتة إلى متغيرة. من الضروري البحث عن وسطاء مختلفين قبل فتح حساب تداول بشكل رسمي مع أحد الشركات، حتى تكون على دراية بجميع التكاليف المرتبطة بفتح مركز (اطلع على قائمة أرينسن الخاصة بأفضل شركات التداول). بالإضافة إلى ذلك، قد يتطلب تداول العملات الأجنبية مبالغ كبيرة من رأس المال مما قد يؤدي إلى المزيد من الخسائر الكبيرة إذا تحرك سوق الفوركس ضد مركزك.

3حجم الصفقة والعقد.

ما هو اللوت Lot في الفوركس؟

اللوت في الفوركس هو وحدة قياس لحجم الصفقة، وهو مقدار ثابت من عملة الأساس في سوق الفوركس. يشار إلى الحجم بالعقد، ويؤثر حجم العقود بشكل مباشر على مستوى المخاطرة. كلما زاد حجم العقد الواحد في الفوركس، زادت المخاطر. يحتوي تقييم المخاطر (إدارة المخاطر) على نموذج يسمح لك بحساب المقدار الأمثل للعقد القياسي في أسواق الفوركس بناءً على مستوى المخاطرة المتوقع والتقلبات (مستوى وقف الخسارة) والرافعة المالية. تعرف على معنى اللوت في السطور التالية.

ما هو اللوت Lot في التداول؟

يُستخدم مصطلح “اللوت” (Lot) للدلالة على حجم الصفقة أو العقد الذي يتم تداوله. يمثل اللوت عدد الوحدات من العملة الأساسية في عملية التداول الواحدة. تختلف أحجام اللوت لتناسب أنواع المتداولين، حيث يوجد اللوت القياسي الذي يعادل 100,000 وحدة من العملة الأساسية، والميني لوت بقيمة 10,000 وحدة، والمايكرو لوت بحجم 1,000 وحدة، وأصغرها النانو لوت الذي يساوي 100 وحدة فقط.

شرح حجم اللوت في التداول

حجم اللوت هو وحدة ثابتة من الأصول أو الأوراق المالية المتداولة في البورصة. أثناء التداول في سوق الأسهم، يشير حجم اللوت إلى عدد الأسهم التي يبيعها المستثمر أو يشتريها في صفقة واحدة. في سوق العقود الآجلة والخيارات، يتم الإشارة إلى قيمة الأصول الأساسية على أنها عدد العقود في المعاملة. صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم ومؤشرات السوق هي أمثلة على المشتقات (الأصول الأساسية).

عندما يتداول المستثمرون في سوق تداول الأسهم، فإنهم يشترون ويبيعون الأسهم بعدد الوحدات، ويسمى أيضًا حجم اللوت. قبل التداول عبر الإنترنت، كان للتداول التقليدي حجم لوت يبلغ 100 وحدة. ومع ذلك، فقد أصبح حجم اللوت الفردي شائعًا جدًا هذه الأيام، حيث تكون الوحدة أقل من 100 أو أكثر من 100 ولكنها غير قابلة للقسمة على 100.

كيفية حساب اللوت Lot

حجم اللوت هو عدد وحدات الأصول المتداولة في البورصة. نظرًا لأن التداول في وحدة واحدة غير قابل للتطبيق، يتم جلب الأسهم أو عدد الوحدات بحجم اللوت. يتغير تطبيق اللوت لأسواق رأس المال المختلفة التي تشمل الخيارات والعقود الآجلة والفوركس والسندات وما إلى ذلك. الهدف من حجم اللوت هو تحديد الحد الأدنى لكمية المنتج أو الأصل الذي يمكن تداوله في معاملة واحدة.
إن اتخذنا زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي كمثال، كونه الزوج الأكثر تداولًا في أسواق الفوركس. فاليورو هنا هو العملة الأساسية.

أمثلة على حساب اللوت

إذا اشترى المتداول لوت lot قياسي واحد من زوج EUR/USD بسعر 1.1100، فهذا يعني أنه سيشتري 100,000 يورو، بقيمة 1.1100 × 100,000 = 111,000 دولار للوت.

إذا اشترى المتداول لوت مصغّر واحد من زوج EUR/USD بسعر 1.1100 ، فسيشتري 10 آلاف يورو بقيمة 1.1100 × 10000 = 11,100 دولار للوت.

إذا اشترى المتداول حصة صغيرة يورو / دولار أمريكي بسعر 1.1100 ، فسيشتري 1000 يورو بقيمة 1.1100 × 1000 = 1,110 دولار للوت.

أنواع اللوت

تختلف أنواع اللوت سواء حسب السوق الذي يتم التداول فيه، أو من حيث الحجم. وفي هذا الجزء سنتناولهما بشئ من التفصيل.

أنواع اللوت حسب الأسواق

هناك أنواع مختلفة من اللوتات حسب أسواق رأس المال المختلفة:

الخيارات: يشير حجم اللوت في تداول الخيارات إلى حجم العقد لأوراق مالية مشتقة واحدة. بشكل عام، يحتوي تداول الخيارات على حجم لوت يبلغ 100 سهم أساسي. يساعد هذا في تحليل السعر لكل وحدة يدفعها المستثمر أثناء تداول الخيارات.
لوت الفوركس: يتم تداول العملات الأجنبية أيضًا في لوت. الحجم القياسي للوت الفوركس هو 100000 وحدة، ولكن هناك العديد من العقود المصغرة أو الميكرو أو النانو من 1000 و 100 وحدة (سنتناولها بالأسفل). يتم قياس التغير في العملة بالنسبة إلى العملة الأخرى بالنقاط. يتم قياس التقلبات في العملات عن طريق النقاط التي تشير إلى ارتفاع أو قيمة العملة بالنسبة للعملات الأخرى.
السندات: هي وحدات من الأوراق المالية التي يشتريها الشخص للاستثمار. لنفترض أن قيمة 1000 لوت لها قيمة أسمية قدرها 20 دولارًا لكل وحدة.

أنواع اللوت حسب الحجم

اللوت القياسي: وهو عبارة عن اللوت المرجعي في سوق الفوركس ويساوي نحو 100000 وحدة من العملة الأساسية التي تتداول بها، بغض النظر عن زوج العملات المتداول. فعندما تقوم بفتح صفقة من نوع اللوت القياسي على زوج اليورو/ دولار أمريكي فإن قيمة اللوت Lot ستكون 100000 يورو.
يتم تداول اللوت القياسي من قبل المتداولين أصحاب رأس المال الكبير في السوق، ولكن يمكن تداوله بكل سهولة باستخدام الرافعة المالية.
اللوت الميني أو المصغر: يتم استخدام هذا اللوت المصغر من خلال المتداولين أصحاب الخبرة أو المبتدئين في السوق، وذلك لأنه يوفر إمكانية تحقيق عوائد كثيرة دون رأس مال كبير. يبلغ حجم اللوت المصغر نحو 10000 وحدة من العملة التي الأساسية. وإن قمت بفتح صفقة من نوع اللوت المصغر على زوج اليورو/ دولار أمريكي فإن قيمة اللوت ستكون 10000 يورو.
اللوت المايكرو: يعتبر المايكرو لوت الأكثر شيوعًا واستخدامًا في عملية تداول الفوركس، فهو يساعد على الحد من المخاطر التي قد تتعرض لها أثناء الصفقة. هو أيضًا مناسب تمامًا للمتداولين المبتدئين في السوق حتى لا يتعرضوا للكثير من المخاطر في بداية تداولاتهم. يبلغ قيمة اللوت في هذا النوع نحو 1000 وحدة. وإن قمت بفتح صفقة من نوع اللوت المايكرو على زوج اليورو/ دولار أمريكي فإن قيمة اللوت ستكون 1000 يورو.
اللوت النانو: هو أصغر أنواع اللوت، ويبلغ قيمة النانو لوت نحو 100 وحدة من العملة الأساسية. وبتطبيقه على المثال السابق، فإن اللوت يكون 100 يورو فقط.

كيف يؤثر حجم اللوت على قيمة البيب؟

تعتبر البيب هي النسبة المئوية أو نقطة سعر الفائدة، كما أنها تعد النموذج القياسي للتغير الذي يحدث في أزواج عملات الفوركس، حيث يمكن قياسها عن طريق السعر أو العملة الأساسية، وهذا يساعد المتداولين على قياس نسب ما يحصلون عليه من أرباح أو خسائر.

وكلما زاد حجم اللوت زادت قيمة البيب بالتأكيد.

5-طرق البيع والشراء.

كيفية شراء وبيع أزواج العملات

إن بيع وشراء العملات الأجنبية يستحق اهتمامك حيث أن حجم التداول اليومي مثير للإعجاب ويعطي فهمًا لواقع السوق المالية وتعاون المشاركين فيه. حجم التداول المرتفع يساوي سيولة عالية، وهذا هو المكان الذي يحصل فيه المتداولون على فوائد مربحة، خاصة وأن السيولة العالية تعني انخفاض تكاليف المعاملات.
فالنقطة الأساسية التي يجب أن تتذكرها هي أن تحركات التداول الخاصة بك ستعتمد دائمًا على عوامل مختلفة تجعل العملة تتحرك صعودًا وهبوطًا (سنناقشها بالتفصيل لاحقًا). شراء وبيع الفوركس يعني وجود رؤية استراتيجية لما يجب شراؤه وبيعه ومتى يتم ذلك.

حدد زوج العملات

مبدأ بيع وشراء العملات بسيط: تداول الفوركس يعني شراء عملة واحدة وبيع عملة أخرى في نفس الوقت، وبالتالي يتم تسعير جميع العملات في أزواج: لنبدأ بأحد أزواج العملات الأكثر تداولًا في السوق اليورو مقابل الدولار الأمريكي كمثال.
اليورو هي العملة الأساسية، العملة التي تشتريها أو تبيعها. الدولار الأمريكي هو عملة التسعير، وهي العملة التي تمثل سعر العملة الأساسية.
كل زوج من العملات فريد من نوعه وله مسار حركته الخاص، لذلك سيكون من المناسب بالنسبة لك في البداية أن تتعلم وتحلل أداء السوق لكل زوج من العملات التي من المحتمل أن ترغب في تداولها. فيما يلي ثلاثة معايير مهمة قد تساعدك في تحديد ظروف التداول المناسبة: العرض والطلب، والتقلب، ووقت نشاط زوج العملات.

تحليل السوق

لا تبدأ أبدًا بالتداول دون البحث والتحليل، وابتعد عن الافتراضات. يتجاهل العديد من المتداولين أهمية اتباع الإستراتيجية، وفي معظم الحالات، يعملون بناءً على العواطف مما يؤدي إلى خسائر مالية. نوصيك بشدة ببدء البحث باستخدام زوج عملات معين وإنشاء حساب تجريبي لتتبع المؤشرات والرسوم البيانية الحقيقية.
الفائدة الأساسية للحساب التجريبي هي أنه يمكنك التعلم من أخطائك دون خسارة المال، وهذا هو المكان الذي يمكنك فيه ملاحظة تحركات السوق الحقيقية التي ستحدد استراتيجيتك. افتح وأغلق مراكزك، وقم بتقييم المؤشرات الفنية لتحديد النمط في تحركات الأسعار، واقرأ التوقعات اليومية ولمحات عامة عن السوق لتوسيع فهمك للمخاطر المحتملة. قم بتحليل مراكزك السابقة في كل مرة تريد فيها فتح مركز جديد، فهذه هي القاعدة الذهبية لتحسين مهاراتك في التداول.

اقرأ الأسعار جيدًا

هناك سعران معروضان لجميع أزواج العملات: سعر البيع (العرض) وسعر الشراء (الطلب).
دعونا نعود إلى زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي حيث يعني سعر البيع أنك ستبيع العملة الأساسية اليورو وتشتري العملة المسعرة الدولار الأمريكي، بينما مع سعر الشراء ستشتري العملة الأساسية وتبيع العملة الأساسية. يكون سعر البيع (العرض) دائمًا أقل من سعر الشراء (الطلب).
يسمى الفرق بين أسعار البيع والشراء بالسبريد وهو المبلغ الذي يتقاضاه الوسيط الخاص بك مقابل إجراء التداول. يمكن أن يختلف مقدار السبريد بسبب اختلاف أزواج العملات والتقلبات وحجم السبريد واختلاف الوسطاء. تتمتع أزواج العملات الرئيسية (EUR/USD، وUSD/JPY، وGBP/USD، وUSD/CHF) بفروق أسعار أقل بسبب حجم تداولها المرتفع.

حدد نوع المركز (شراء أم بيع)

أنت تشتري عملة واحدة بينما تبيع العملة الأخرى في نفس الوقت مما يمكّنك من المضاربة على التحركات الصعودية والهبوطية لأزواج العملات. لذلك، دعونا نلقي نظرة فاحصة على أمثلة تداول العملات الأجنبية مع الاحتفاظ بصفقات البيع والشراء مع زوج العملات EUR/USD كمثال.
عند اختيار مركز شراء، يكون المتداول متأكدًا من أن قيمة العملة الأساسية (اليورو) ستقوى مقابل عملة التسعير (الدولار الأمريكي) مما يجعله تاجرًا صعوديًا.
عند اختيار مركز بيع، يعتقد المتداول أن قيمة العملة الأساسية (EUR) سوف تضعف مقابل عملة التسعير (USD) وهذا ما يجعله متداولًا هابطًا.

فهم إدارة المخاطر

يهتم كل متداول بشراء وبيع العملات لتحقيق الربح ولكن المخاطرة دائمًا ما تكون قاب قوسين أو أدنى. تتيح إدارة مخاطر الفوركس للمتداولين تنفيذ قواعد معينة للتأكد من أن أي سيناريو تداول محتمل للخسارة تحت السيطرة. يميل بعض المتداولين إلى خسارة الأموال ليس فقط بسبب قلة الخبرة ولكن أيضًا بسبب التجاهل أو عدم الوعي بأهمية إدارة المخاطر.
يتعلق الأمر هنا بالتعلم والتحليل لتطوير الخبرة، وتضييق نطاق جميع القرارات والتحركات الخاسرة المحتملة التي قد يتم اتخاذها بسبب نقص المعرفة. فيما يلي مخاطر التداول المحتملة التي قد تؤدي إلى تداول غير مربح ما لم تعطي الأولوية للتخطيط والتحليل:
مخاطر الرافعة المالية: وتعني استخدام الأموال المقترضة في عمليات التداول. المشكلة هي أنه قد تؤدي إلى خسارة أموال أكثر مما تم إيداعه في البداية لفتح صفقة تداول.
مخاطر السوق: يتميز السوق المالي بالتقلب لأنه يتأثر بالأحداث العالمية المختلفة مثل المواقف السياسية أو القرارات الاقتصادية أو حتى الظروف البيئية مما يؤدي إلى تقلب أسعار العملات.
مخاطر معدل الفائدة: يؤثر سعر الفائدة في الاقتصاد على قيمة عملته الوطنية مما يؤثر بشكل كبير على التقلبات ويعني أن المتداولين يمكن أن يواجهوا تغيرات غير متوقعة في الأسعار.
مخاطر السيولة: يعود الأمر كله إلى عدم قدرة المتداول على تنفيذ الصفقة بسرعة، وبالتالي لا يتم إغلاق الصفقة بالسعر المتوقع.

متى تشتري أو تبيع زوج عملات

بشكل عام، يتم تحديد وقت شراء وبيع العملات الأجنبية من خلال عوامل مختلفة، مثل استراتيجية تداول العملات الأجنبية الخاصة بك. يعتقد العديد من المتداولين أن الوقت الأمثل لشراء وبيع العملات هو عندما يكون السوق أكثر نشاطًا – عندما تكون السيولة والتقلبات في أعلى مستوياتها.
القاعدة المحيطة بشراء وبيع العملة بسيطة، وهي قم بالشراء عندما تعتقد أن العملة الأساسية سترتفع وقم بالبيع إذا تعتقد أنها ستنخفض. على سبيل المثال، أنت تتداول على زوج EUR/USD. من المتوقع أن ترى حركة متوسطة تبلغ حوالي 40 إلى 60 نقطة مع زوج العملات هذا في يوم عادي. يمكن أن يكسبك ذلك المال أو يجعلك تخسره في دقائق.
لنفترض أن العناوين الرئيسية العالمية في ذلك الصباح كانت تتحدث عن انهيار الاقتصاد الأمريكي بسبب التعريفات الجمركية الممتدة والنزاعات التجارية المستمرة مع أقرب شريك تجاري للولايات المتحدة. وبما أن التدفق الاقتصادي النقدي إلى الولايات المتحدة لا يبدو جيدًا جدًا، فسوف يبدأ الدولار الأمريكي في الضعف مقابل اليورو. وهنا ابدأ بالشراء.
ولكن لنفترض أنه بعد الغداء، ظهرت أنباء أيضًا تفيد بأن الاتحاد الأوروبي سيبدأ في نقل بعض صناعاته إلى الولايات المتحدة بسبب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ستزداد التدفقات النقدية إلى الولايات المتحدة نظرًا لأن معظم الشركات المصنعة ستقوم بتحويل اليورو إلى الدولار الأمريكي. وحينها يمكنك البيع.
في بعض الأحيان، يصدر الاقتصاديون توقعاتهم قبل الموعد المحدد، أو تصدر الشركات متعددة الجنسيات تقييمها لاستثماراتها المخططة للربع التالي. كل هذا يمكن أن يتسبب في تغيير سعر عملاتك، وهو ما يمكنك تتبعه بانتظام باستخدام التقويم الاقتصادي.
يجب على أي متداول فوركس أن يراقب السياسة الجيوسياسية والقرارات الاقتصادية لزوج العملات الذي يختاره. يمكن أن يساعدك التحليل والتقييم الصحيح لهذه العوامل على تحقيق أرباح هائلة من خلال الاستفادة من حصصك أو الحد من خسائرك بشكل كبير.

العوامل التي تؤثر على أزواج العملات الأجنبية

معدلات التضخم: أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل البنوك المركزية تحدد أسعار الفائدة وذلك من أجل السيطرة على معدلات التضخم، فيمكن للتضخم في دولة ما التأثير على سعر صرف عملتها الرئيسية أي سعر الصرف لبيع وشراء العملات.
أسعار الفائدة: لها تأثير كبير على تحركات العملات ومن المنتشر في الأسواق أن ترى ارتفاعاً أو انخفاضاً في زوج العملات بعد إعلان أي بنك مركزي عن رفعه لأسعار الفائدة وبالتالي يؤثر بشكل مباشر على زوج العملات.
بيانات التجارة: يمكن أن تكون بيانات التجارة مهمة لأسواق الصرف الأجنبي لعدة أسباب، إذا كانت دولة ما تصدر سلعاً أكثر مما تستورد فإن ذلك يزيد الطلب على عملتها لأن الأموال المستخدمة في دفع تلك الصادرات تحتاج في النهاية إلى تحويلها إلى العملة المحلية.
الدين الحكومي: وهو المقصود به كلما زاد ديون دولة ما كلما قلت فرص جذب رأس المال الأجنبي، مما يؤدي بدوره إلى خفض سعر الصرف في البلاد.
بيانات التوظيف: تعلن كل دولة معدلات التوظيف بشكل دوري. هذا مؤشر آخر على مدى جودة أداء الاقتصاد. معدل البطالة المرتفع يعني أن الاقتصاد لا ينمو بما يتماشى مع عدد السكان.
المضاربة: إذا كان من المتوقع أن ترتفع قيمة عملة دولة ما، فسيطلب المستثمرون المزيد من تلك العملة لتحقيق ربح في المستقبل القريب. نتيجة لذلك، سترتفع قيمة العملة بسبب زيادة الطلب.
الركود: عندما تواجه دولة ما ركوداً في اقتصادها، فمن المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة مما يقلل من فرصة الحصول على رأس مال أجنبي، وبالتالي تنخفض العملة مقارنة بعملة دولة أخرى.

– ما هو الهامش.

ما هو التداول بالهامش

التداول بالهامش هو عملية اقتراض رأس المال لزيادة حجم مركز التداول. يستخدم المتداولون الهامش للاستفادة من حساباتهم والتداول بأموال أكثر مما هو موجود في حساباتهم. يسمح هامش تداول العملات للمتداولين بتضخيم عوائدهم في حالة الربح، وخسارة المزيد من الأموال في حالة الخسارة.
يمكن استخدام التداول بالهامش كتحوط ضد الخسائر. ومع ذلك، فإنه يحمل أيضًا مخاطر إضافية، مثل زيادة التقلبات واحتمال خسارة أكثر من مبلغ الاستثمار.

ما هو التداول بالهامش؟

التداول بالهامش يعني دخول صفقات تفوق حجم رأس المال المتاح لديك، من خلال اقتراض جزء من قيمة الصفقة من الوسيط مقابل إيداع مبلغ صغير كضمان يُعرف بالهامش الأولي. هذه الآلية تمنحك فرصة لتضخيم الأرباح بفضل الرافعة المالية، لكنها في المقابل تزيد من حجم المخاطر بشكل ملحوظ. فإذا تحرك السوق عكس توقعاتك، قد تتجاوز الخسائر قيمة المبلغ الذي أودعته، الأمر الذي قد يدفع الوسيط إلى إصدار ما يُسمى بنداء الهامش، ويطالبك فيه بإيداع أموال إضافية أو إغلاق بعض المراكز المفتوحة لحماية الحساب.

يشير تداول الهامش إلى استخدام الأموال المقترضة من الوسيط لتداول الأصول المالية، والتي تشكل ضمانًا للقرض من الوسيط. نظرًا لأن التداول بالهامش

يتطلب الحفاظ على الحد الأدنى من رصيد الحساب في حساب الوساطة الخاص بك، فإنه يعتبر أكثر خطورة من التداول التقليدي.
وبما أن الأرباح أو الخسائر الناتجة عن التداول بالهامش تعتمد على القيمة الإجمالية للمركز، فإن الهامش يسمح للمستثمرين بالاستفادة من حساباتهم لتحقيق ربح أكبر.
غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون التداول بالهامش لأنه يتيح لك تحقيق أرباح أكبر من التداول من خلال حساب نقدي قياسي. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر أكبر إذا سارت الأمور ضدك.

كيف يعمل التداول بالهامش؟

عند شراء الأوراق المالية بالهامش، فإنك تقترض أموالاً من شركة الوساطة المالية الخاصة بك وتوافق على سداد القرض مع مرور الوقت. يعتمد المبلغ الذي تقترضه على مقدار الهامش المتاح في حسابك، والذي يختلف اعتمادًا على نوع الأصول التي تشتريها باستخدام الأموال المقترضة.

يعتمد مقدار الهامش المسموح لك به على الوسيط الخاص بك والأداة المحددة التي ترغب في تداولها. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول الأسهم، فقد يسمح لك وسيطك بالتداول على الهامش بما نسبته 10% من القيمة الإجمالية لسهم معين. يتعين عليك بعد ذلك تقديم نسبة 90% المتبقية التي تشكل القيمة الكاملة للسهم من أموالك. إذا كنت ترغب في تداول العملات الأجنبية، فإن بعض الوسطاء سيسمحون لك بتداول 50% أو حتى 100% من زوج العملات بهامش.

تمتلك شركة الوساطة هذه الأسهم وتمنحك قرضًا بناءً على سعر السوق حتى تنتهي مدة القرض الخاص بك. يمكنك تقديم الأوامر وتحقيق الأرباح من مبلغ القرض هذا، والذي سيتم تسويته عند انتهاء مدة القرض أو إغلاق جميع المراكز المفتوحة.

سيتم تسوية الأرباح والخسائر في نهاية كل يوم تداول. يتقاضى الوسيط رسوم وساطة للسماح للمتداولين بالتداول على الهامش. وعادةً ما يتم التداول بالهامش بواسطة متداولين محترفين لديهم سنوات من الخبرة في الأسواق المالية وإدارة المخاطر.

أهمية التداول بالهامش

يستخدم المستثمرون حسابات الهامش للاستفادة من زيادة قوة رأسمالهم. ففي حالة سار المركز في الطريق الصحيح فإن المتداول يربح أضعاف رأسماله تقريبًا عن طريق الربح على رأسماله والأموال المقترضة أيضًا. والعكس أيضًا في حالة الخسارة، وهو ما يعني تضخيم الخسائر وخسارة رأس المال.
وبالإضافة إلى استخدام حسابات الهامش لأغراض الاستثمار، يمكن للأفراد استخدامها للتداول اليومي. يحاول المتداولون اليوميون تحقيق أرباح سريعة عن طريق شراء وبيع الأصول خلال يوم تداول واحد.

لماذا تتداول بالهامش؟

يجعل التداول بالهامش فرص تحقيق أرباح مضاعفة جذابة جدًا. لذا، يلجأ كثير من المستثمرين لهذه الطريقة من التداول. إليك الأسباب التي تجعل التداول بالهامش جذاب:

معدلات هامش تنافسية

يعد التداول بالهامش بشكل عام أكثر فعالية من حيث التكلفة من خيارات الإقراض الأخرى، مثل بطاقات الائتمان أو القروض المصرفية. كما أن لكل وسيط مستوى هامش يقدمه لمتداوليه، والمنافسة الشرسة بين الوسطاء تجعل المعدلات التنافسية في مصلحة المتداول.

المزيد من القوة الشرائية

يتيح لك الاستثمار بالهامش الحصول على المزيد من الأموال لشراء مزيد من الأصول في حسابك. تتكون قوتك الشرائية من أموالك المتاحة للتداول في حسابك، بالإضافة إلى المبلغ الذي يمكن اقتراضه مقابل الأوراق المالية المحتفظ بها في حساب الهامش الخاص بك.

فيما يلي مثال على كيفية حصولك على إمكانات أكبر لتحقيق مكاسب:
يمكنك شراء أسهم من شركة ما بمبلغ 100000 دولار باستخدام 50000 دولار فقط، وذلك عن طريق قرض هامشي بقيمة 50000 دولار أخرى. ارتفعت هذه الأسهم ووصلت قيمتها إلى 125000 دولار. تحصل أنت على 25000 دولار، أي صافي ربح بنسبة 50%. وذلك بعد إعادة الهامش المقترض للوسيط.

ولكن بنفس الطريقة في حالة الخسارة. انخفضت قيمة الأسهم ووصلت إلى 75000 دولار، ستصبح خسارتك 25000 دولار من رصيدك الحسابي، وذلك بعد إعادة المبلغ المقترض من الوسيط عن طريق الهامش.
ويعد الهامش مصدرًا سهلًا لاقتراض الأموال، ولا تتطلب تعقيدات مثل التي يطلبها البنك، ولا يوجد أيضًا جدول زمني محدد للسداد طالما أنك تحافظ على الرصيد المطلوب في الحساب.

مثال على التداول بالهامش

لنفترض أنك تريد شراء 200 سهم من شركة X. يتداول السهم عند 20 دولار فقط، وأنت لديك 2000 دولار في حساب الوساطة الخاص بك. قررت استخدام هذا المبلغ لشراء الأسهم ولكنه سيشتري 100 سهم فقط، لذا ستشتري الـ 100 سهم الأخرى على الهامش عن طريق اقتراض 2000 دولار أخرى من شركة الوساطة المالية. الآن لديك استثمار أولي بـ 4000 دولار.
السهم الآن ارتفع بنسبة 50%، ووصل إلى 30 دولار. هذا يعني أن استثمارك الأولي قد ارتفع هو الآخر بنسبة 50% ووصل إلى 6000 دولار. ستعيد المبلغ المقترض للوسيط والذي هو 2000 دولار. سيتبقى لك 4000 دولار، 2000 دولار رأسمالك الأولي و2000 أخرى كأرباح.
فمن خلال التداول بالهامش، تمكنت من مضاعفة رأسمالك الأولي في صفقة واحدة، في حالة الربح. ولكن بالطبع ليس كل مركز سيكون رابحًا. فماذا سيحدث في حالة الخسارة؟
لنقل أن السهم تراجع بنسبة 50%، هذا يعني أن سعر السهم أصبح الآن 10 دولار. انخفضت قيمة استثمارك (4000 دولار = 2000 دولار استثمارك الأولي + 2000 دولار هامش) إلى 2000 دولار فقط. يلزمك الوسيط الآن بدفع مبلغ القرض + الفائدة. ستعيد الـ 2000 دولار المقترضة ولن يصبح لديك أي شئ في حسابك. وهو ما يعني خسارة كل رأسمالك المستثمر.

كيف يمكن للمستثمرين التداول بالهامش؟

يمكن لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار من خلال التداول بالهامش القيام بذلك عن طريق إنشاء حساب تداول بالهامش مع وسطائهم. إذا كنت تريد البدء بالتداول بالهامش، فإن أول شيء عليك القيام به هو الحصول على حساب الهامش. قد لا تسمح بعض شركات الوساطة بالشراء على الهامش بسبب المخاطر التي تنطوي عليها، ولكن تقدم الكثير من الشركات هذا الحساب.

حساب التداول بالهامش

وهو نوع من حسابات الوساطة حيث يقوم الوسيط بإقراض المتداول بعض الأموال من أجل شراء الأصول المادية المختلفة. وكما هي العادة في التداول بالهامش، يتم الاستفادة من القرض في الحسابات مقابل ضمان نقدي (المعروف أيضًا باسم الحد الأدنى للهامش) أو الأصول المشتراة، ويأتي مع سعر فائدة يتم فرضه بشكل دوري.

الربح والخسارة في حساب التداول بالهامش

عندما يقوم المستثمر بشراء الأصول من خلال الأموال الموجودة في حسابات التداول بالهامش وتزيد قيمة هذه الأوراق المالية على معدل الفائدة المفروضة عليها، فإن المستثمر يتمتع بعوائد أعلى مما كان سيحصل عليه لو استثمر في الأصول بأمواله الخاصة فقط.
ومع ذلك، من ناحية أخرى، يتقاضى الوسيط فائدة على الأموال الموجودة في حسابات التداول بالهامش طالما ظل القرض قائما، مما يزيد من تكلفة شراء المستثمر للأصول.
ونتيجة لذلك، إذا لم ترتفع قيمة الأوراق المالية بل انخفضت قيمتها، فسوف يعاني المستثمرون من خسائر بالإضافة إلى الاضطرار إلى دفع فائدة الوسيط على أموال الهامش.

4 احتياطات عليك اتخاذها عند التداول بالهامش

يحتوي التداول بالهامش على بعض آليات إدارة المخاطر المضمنة. ومع ذلك، إليك بعض الاحتياطات التي يجب عليك اتخاذها أثناء اتخاذ مركز التداول بالهامش.

وقف الخسارة

إذا كنت تتداول على الهامش خلال اليوم، فإن وقف الخسارة أمر لا بد منه. لا يمكنك الدخول في مركز ثم الانتظار للحظة مناسبة لوضع وقف الخسارة. يجب أن يكون جزءًا من النظام. والأهم من ذلك أنه يجب عليك الحفاظ على نظام وقف الخسارة إذا تحرك السعر ضدك.

كن أنت المتحكم

احصل على ملكية مركز التداول بالهامش الخاص بك. لا تترك الأمر للوسيط لإغلاق المركز خاصة إن كان المركز في حالة خسارة. قد لا تحصل على سعر جيد في هذه الحالة ولكن بالتأكيد ترغب في تقليل خسائرك. حدد حدًا زمنيًا أو مستوى معين من الخسائر وأغلق صفقاتك خلال هذا الحد الزمني. والأهم من ذلك، تحمل مسؤولية مراقبة مراكز التداول بالهامش الخاص بك.

تجنب الأصول المتقلبة والثابتة جدًا

عندما تتداول بالهامش، تجنب الأصول المتقلبة أو الثابتة جدًا. ففي كلتا الحالتين فإنك تخاطر بخسارة المال. لن يمنحك الأصل الثابت أي حركة تقريبًا، لكن فاتورة الفائدة الخاصة بك ستستمر في الارتفاع. أما في حالات الأصول المتقلبة، فيمكنها أن تجعلك تخسر كل رأسمالك في وقت قصير جدًا.

احسب التكاليف جيدًا

لا تدخل في مركز تمويل الهامش دون حساب التكلفة ونقطة التعادل الفعالة لمركزك. هناك تكاليف أخرى للتداول بالهامش مثل الرسوم الإدارية ورسوم المعالجة بالإضافة إلى الفائدة. ضع في اعتبارك أيضًا التكلفة القانونية. يمكنك بعد ذلك اتخاذ قرار واضح بشأن ما إذا كان مركز التداول بالهامش جديرًا بالدخول فيه أم لا

أصول يمكنك التداول عليها بالهامش

يعتقد البعض أن التداول بالهامش مقتصر على نوع أو أصل معين كالأسهم، وهي معلومة خاطئة، حيث يمكنك تداول الأصول التالية بالهامش:

الأسهم والسندات المدرجة في البورصة.
الأسهم التي تلبي معايير التداول في نظام السوق الوطني.
بعض الأوراق المالية خارج البورصة (OTC) المعتمدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة.

مزايا التداول بالهامش

يتهافت الكثير من المتداولين على التداول بالهامش للأسباب التالية:

مثالي لتوليد الأرباح على المدى القصير

يعد التداول بالهامش مثاليًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الربح من تقلبات الأسعار قصيرة المدى، ولكن ليس لديهم ما يكفي من النقود للاستثمار.

الاستفادة من السوق

تساعد عملية التداول هذه المستثمرين على الاستفادة من مراكزهم التي ليست من قطاع المشتقات المالية.

إعفاء من الضرائب

قد تكون الفائدة على القروض الهامشية معفاة من الضرائب مقابل صافي دخل الاستثمار الخاص بك. ومع ذلك، فمن الأفضل استشارة مستشارك الضريبي فيما يتعلق بوضعك الخاص.

مرونة التداول

من خلال التداول على الهامش، يمكنك الاستفادة من فرص السوق في الوقت المناسب أو إجراء تعديلات على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك طالما أنك تحافظ على الحد الأدنى المطلوب من السيولة.

رفع العوائد

فهو يسمح للمستثمرين برفع معدل العائد على رأس المال الذي يستثمرونه.

استخدام الأصول كضمان

يمكن للمستثمرين استخدام الأصول في حساب التداول بالهامش الخاص بهم أو محفظتهم الاستثمارية كضمان للتداول بالهامش.

عيوب التداول بالهامش

على الرغم من أن المستثمرين يمكنهم تضخيم أرباحهم من التداول بالهامش، إلا أنه يمكن أن يشكل أيضًا خطرًا لعدة أسباب. على سبيل المثال:

مخاطر عالية

المخاطر المرتبطة بالتداول بالهامش مرتفعة حيث يمكن أن ينتهي الأمر بالمستثمرين إلى خسارة أكثر مما استثمروه.

تكلفة الاقتراض

يجب سداد قرض الهامش الخاص بك مع الفائدة. قد تتقلب أسعار الفائدة خلال فترة القرض الخاص بك.

التعرض لنداء الهامش

يجب على المستثمرين الحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد الخاص بهم في جميع الأوقات. إذا انخفض الرصيد إلى ما دون ما يطلبه الوسيط، فسيضطر الوسيط إلى إطلاق نداء الهامش، حيث سيضطر المستثمر إلى إيداع المزيد من النقود أو بيع بعض الأصول من أجل الحفاظ على الحد الأدنى للرصيد.

مخاطر التصفية

يحق للوسطاء تصفية الأصول في حسابات التداول بالهامش عند مستوى التوقف لاسترداد خسائرهم إذا فشل المستثمرون في إيداع المزيد من الأموال، أو إغلاق المراكز بشكل يدوي.
ومع ذلك، يمكن للمستثمرين تقليل فرص الخسائر الناجمة عن هذا التداول من خلال الممارسات التالية:

بما أن التداول بالهامش قرض، فإن المستثمرين مسؤولون عن دفع نسبة معينة من الفائدة عليها. ولهذا السبب من المهم بالنسبة للمستثمرين محاولة تسوية الهامش في أقرب وقت ممكن لتجنب تراكم فائدة كبيرة عليه.
يجب على المستثمرين توخي الحذر والامتناع عن اقتراض الحد الأقصى للمبلغ المسموح به. من الأفضل الاستمرار في التداول بالهامش بمجرد أن يصبح المستثمرون واثقين من تحقيق الأرباح.
بما أن عملية التداول هذه يمكن أن تحمل أرباحًا وخسائر عالية، يجب على المستثمرين التأكد من أن لديهم ما يكفي من النقود لتلبية الهامش، إذا انعكس السوق ضدهم.

ما هي الرافعة المالية

ما هي الرافعة المالية؟ وماذا تعني الرافعة المالية في التداول؟

الرافعة المالية هي وسيلة تمنح المتداول القدرة على فتح صفقات أكبر من قيمة رأس المال المتاح لديه، إذ يقوم الوسيط بتمويل الفرق لزيادة حجم التداول. ورغم أنها قد تضاعف الأرباح المحتملة، إلا أنها في الوقت نفسه قد تزيد حجم الخسائر، مما يجعلها أداة حساسة تحتاج إلى وعي كامل بالمخاطر وإدارة صارمة لرأس المال.

كيف تعمل الرافعة المالية؟

الرافعة المالية بنسبة 10: 1 تعني أنه لفتح مركز والحفاظ عليه، فإن الهامش المطلوب هو عُشر حجم الصفقة. لذلك، سيطلب المتداول 1000 دولار للدخول في صفقة بمبلغ 10000 دولار. يشير مبلغ الهامش إلى النسبة المئوية للتكلفة الإجمالية للتداول. لذلك، إذا أراد المتداول إجراء تداول بقيمة 10000 دولار على أصل مالي برافعة مالية 10: 1، فإن متطلبات الهامش ستكون 1000 دولار.

لبدء التداول على الرافعة المالية، من المستحسن أن يبدأ المتداول برافعة مالية أقل من الحد الأقصى المسموح به للرافعة المالية. يتيح ذلك للمتداولين الاحتفاظ بصفقاتهم مفتوحة بالحجم الكامل، حتى لو كانوا يعانون من عوائد سلبية.

من المرجح أن يتم تبني التداول بالرافعة المالية من قبل أولئك الذين يتداولون تحركات الأسعار على المدى القصير. سيكون أقل ملاءمة لأي شخص يستثمر على المدى الطويل، على سبيل المثال على مدى عدة سنوات أو حتى عقود. في هذه الحالة، سيكون نهج “الشراء والاحتفاظ” أكثر ملائمة.

لماذا الرافعة المالية كبيرة جدًا في أسواق الفوركس؟

قد تبدو الرافعة المالية للفوركس عند 1:30 أو أكثر عالية جدًا مقارنة بـ 1: 2 التي تُقدم عادةً على الأسهم، أو 1:15 في سوق العقود الآجلة. وعادة ما تتحرك أسعار العملات بنسبة أقل من 1٪ في اليوم وبالتالي تقل المخاطر.

ما هي الأسواق التي يمكنك استخدام الرافعة المالية فيها

رفيما يلي الأسواق التي يمكنك التداول فيها باستخدام الرافعة المالية:

تداول المؤشرات مع الرافعة المالية

يقيس المؤشر أداء مجموعة من الأصول من بورصة أو موقع أو منطقة أو قطاع معين. لا يمكن تداول المؤشرات إلا من خلال الأدوات التي تكرر تحركات أسعارها، مثل تداول العقود مقابل الفروقات وصناديق الاستثمار المتداولة لأنها ليست أصولًا ملموسة. وفي سوق المؤشرات يمكن استخدام الرافعة المالية، ولكن غالبًا ما تكون نسبة الرفع صغيرة في هذا السوق.

تداول الفوركس مع الرافعة المالية

يُعرف شراء وبيع العملات من أجل الربح باسم الصرف الأجنبي أو الفوركس. إنها السوق المالية الأكثر تداولًا في العالم. نظرًا لأن تداول الفوركس ينطوي على مثل هذه التغييرات الطفيفة ، يفضل الكثير من الناس التداول بالرافعة المالية.

تداول الأسهم مع الرافعة المالية

التداول بالرافعة المالية في الأسهم يقوم على استعارة أموال من الوسيط لزيادة حجم استثمارك، بحيث تصبح قادرًا على التحكم في صفقات تفوق رأس مالك الفعلي. هذه الآلية تضاعف من فرص تحقيق أرباح أكبر، لكنها في الوقت نفسه تزيد من حجم المخاطر بشكل متوازٍ. يعتمد فتح الصفقة على إيداع نسبة صغيرة من أموالك تُعرف بالهامش، بينما يغطي الوسيط باقي القيمة. وبسبب خطورة الخسارة السريعة عند تحرك السوق عكس التوقعات، يُنصح باستخدام رافعة تداول للأسهم فقط من قبل المستثمرين المتمرسين.

تداول العملات الرقمية مع الرافعة المالية

العملات المشفرة هي عملات رقمية تعمل بشكل مشابه للفوركس ولكن لا يتم تنظيمها من قبل البنوك أو الحكومات. تسمح المنتجات ذات الرافعة المالية للمتداولين بالاستثمار في العملات المشفرة الكبيرة مثل البيتكوين والإيثريوم دون المخاطرة بمبلغ كبير من المال.

إيجابيات التداول بالرافعة المالية

عندما يتعلق الأمر بالتداول بالرافعة المالية، فهناك عدد من المزايا، وهي:

1. الوصول إلى مراكز أكبر

باستخدام الرافعة المالية، يمكنك فتح صفقات أكبر بكثير من رأس مالك الأولي. يمكن أن يساعدك هذا التعرض المتزايد على الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة التي من المحتمل أن تؤدي إلى أرباح أعلى.

2. إمكانية تحقيق عوائد أعلى

يمكن أن تؤدي القوة الشرائية المتضخمة التي توفرها الرافعة المالية إلى عوائد أعلى مقارنة بالتداول بدون رافعة مالية. من خلال التحكم في مركز أكبر، لديك الفرصة لكسب المزيد من الأرباح الكبيرة من حركات السوق الأصغر نسبيًا.

3. كفاءة رأس المال

يتيح لك استخدام الرافعة المالية تعظيم استخدام رأس المال الخاص بك. يمكنك الاحتفاظ برصيد نقدي أصغر في حساب التداول الخاص بك مع الاستمرار في التحكم في المراكز الكبيرة، وتحرير الأموال لفرص الاستثمار الأخرى أو لتكون بمثابة وسادة ضد الخسائر المحتملة.

تذكر أن فوائد الوصول إلى أحجام مركزية أكبر في الرافعة المالية تأتي مع مخاطر كبيرة، والتي يمكن أن تأتي بنتائج عكسية عليك بسرعة كبيرة إذا أخطأت في تحليلك.

سلبيات التداول بالرافعة المالية

يمكن أن يؤدي تداول الرافعة المالية أيضًا إلى عواقب مالية كبيرة إذا تحرك السوق ضد مركزك، بما في ذلك:

1. تضخيم الخسائر

عند استخدام الرافعة المالية، يمكن حتى لتحركات السوق الصغيرة ضد مركزك تضخيم خسائرك، والتي لديها القدرة على القضاء على رصيد حسابك بالكامل.

2. نداء الهامش

عند التداول برافعة مالية، يتعين عليك الاحتفاظ بقدر معين من حقوق الملكية (الهامش الأولي) في حسابك لتغطية الخسائر المحتملة. إذا تحرك السوق عكس مركزك وانخفض حسابك إلى ما دون الهامش المطلوب، فستواجه ما يعرف باسم نداء الهامش. هذا يعني أنك تحتاج إما إلى إيداع أموال إضافية أو إغلاق بعض أو كل مراكزك لتلبية متطلبات الهامش. إذا فشلت في القيام بذلك، فقد يقوم الوسيط بتصفية مراكزك بالقوة، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.

3. رسوم الفوائد على الأموال المقترضة

كما تعلم، عندما تتداول باستخدام الرافعة المالية، فإنك تقترض أموالًا من وسيطك. غالبًا ما تأتي هذه الأموال المقترضة مع رسوم فائدة، والتي يمكن أن تتراكم بمرور الوقت، خاصة في المراكز طويلة الأجل. لسوء الحظ، ستؤدي رسوم الفائدة هذه غالبًا إلى تقليل أرباحك الإجمالية أو زيادة خسائرك.

4. الإفراط في الاستدانة

في حين أن تداول الرافعة المالية أمر جذاب للعديد من المتداولين، إلا أنه قد يؤدي بالبعض إلى الدخول في صفقات كبيرة للغاية بالنسبة إلى حجم حساباتهم وتحمل المخاطر. نتيجة لذلك، يمكن أن تؤدي المديونية المفرطة إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق ضد مراكزهم.

5. إدارة المخاطر المحدودة

نظرًا لأن إمكانية تحقيق عوائد أعلى غالبًا ما تكون المحور الرئيسي للتداول بالرافعة المالية، فقد يتجاهل بعض المتداولين أهمية إدارة المخاطر، مما يؤدي إلى ضعف اتخاذ القرار وخسائر مدمرة.

6. تداول سريع الخطى

غالبًا ما يتضمن التداول بالرافعة المالية استراتيجيات قصيرة الأجل وتداول سريع الخطى، مما قد يكون مرهقًا. يمكن أن يؤدي التداول في هذه البيئة إلى اتخاذ قرارات متهورة، وتداول عاطفي، واحتمال أعلى بكثير لارتكاب أخطاء مكلفة.

من أجل التخفيف من الخسائر المحتملة الناتجة عن تداول الرافعة المالية، تحتاج إلى استخدام استراتيجيات قوية لإدارة المخاطر، مثل وقف الخسائر والمراقبة المستمرة لصفقاتك. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط استخدام الرافعة المالية كجزء من إستراتيجيتك الاستثمارية بناءً على تحملك للمخاطر ووفقًا لمستوى خبرتك ومعرفتك بالأسواق.

ولهذا السبب، من الضروري أن تكتسب المعرفة والخبرة الصحيحة لتتعلم تداول الأسهم قبل أن تقرر تداول الأسواق ذات الرافعة المالية لأن تعليمك سيكلفك بطريقة أو بأخرى.

إدارة المخاطر عند استخدام الرافعة المالية

الآن بعد أن عرفت كيف تعمل الرافعة المالية، من الضروري إدارة المخاطر عند استخدامها. يمكنك ذلك من خلال النقاط التالية:

1. تحديد المخاطر الخاصة بك لكل صفقة

قبل أن تقرر مقدار الرافعة المالية التي تنوي استخدامها، يجب عليك أولاً تحديد النسبة المئوية لرأس المال الذي تنوي المخاطرة به في كل صفقة. النصيحة الشائعة للعديد من المتداولين الخبراء هي عدم المخاطرة بأكثر من 3-5٪ من رأس المال المتداول لكل صفقة، مهما بدت واعدة. هذا لأنه لا توجد صفقة لها نتيجة مؤكدة، وسوف يؤدي الإفراط في الرافعة المالية إلى تعريض رصيد محفظتك لمخاطر عالية إذا كان التداول يتعارض باستمرار مع توقعاتك.

2. استخدم أهداف إيقاف الخسارة وجني الأرباح

أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح هي أنواع من أوامر السوق التي تساعد المتداولين على التحكم في المبلغ الذي يقومون به أو يخسرونه في أي مركز تداول معين. يساعد وقف الخسارة في الحد من خسائرك عندما يصل السعر إلى نقطة معينة حددتها مسبقًا، بينما يؤمن جني الأرباح ربحك عندما يصل السعر إلى نقطة معينة.

ستساعدك أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح على التحكم في زمام الأمور، بغض النظر عن مدى سوء حالة السوق أو مدى ارتفاع الرافعة المالية التي تستخدمها.

3. احتفظ بحساب منفصل

سوق التداول لا يمكن التنبؤ به بشكل مؤكد؛ حتى مع أفضل تحليل، يمكن أن يتعارض سعر السوق مع توقعاتك. وبالتالي، لا يمكنك أن تكون دقيقًا دائمًا، لذلك من الخطر الاستفادة من جميع المبالغ الموجودة في حسابك. يمكن أن يؤثر القيام بذلك على عواطفك لأنك لا تريد أن تفقد محفظتك بالكامل. لهذا السبب، من الأفضل الاحتفاظ بحساب منفصل للتداول بالرافعة المالية من خلال تخصيص مبلغ معين من رأس المال الخاص بك له.

4. حاول الاستفادة من الحساب التجريبي

لا يمكنك التحكم في مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها إذا كنت لا تفهم كيفية عملها. واحدة من أفضل الطرق لفهم طريقة عملها هي تجربتها على حساب تجريبي نظرًا لأنها لا تنطوي على أي مخاطر.

سيجعلك هذا تعرف كيف تعمل الرافعة المالية، وبهذا ستتمكن من معرفة مقدار الرافعة المالية التي تفضل استخدامها. يساعدك حساب التداول الورقي أو حساب التداول الوهمي على التداول باستخدام حساب محاكاة بنفس الطريقة التي تستخدمها مع حساب حقيقي.

ستؤثر الرافعة المالية التي تستخدمها على ربحك وخسارتك بنفس الطريقة التي كانت ستؤثر بها في الحساب الحقيقي. وبالتالي، يمكن أن يساعدك في معرفة مقدار الرافعة المالية التي تشعر بالراحة تجاهها أو إذا لم تكن مهتمًا باستخدام أي رافعة مالية

مثال على التداول باستخدام الرافعة المالية

تخيل أن لديك 2000 دولار في حساب التداول الخاص بك وتريد تداول سهم يبلغ سعره حاليًا 20 دولارًا لكل سهم. بدون الرافعة المالية، يمكنك شراء 100 سهمًا (2000 دولار/ 20 دولارًا)، مما يمنحك إجمالي استثمار يبلغ 2000 دولار.

الآن، لنفترض أنك تريد استخدام الرافعة المالية لزيادة قوتك الشرائية. يقدم الوسيط الخاص بك نسبة رافعة مالية تبلغ 10:

1، مما يعني أنه مقابل كل دولار واحد من أموالك الخاصة، يمكنك اقتراض 9 دولارات من الوسيط. باستخدام هذه الرافعة المالية، يمكن أن يتحكم مبلغ 2000 دولار بشكل فعال في مركز بقيمة 20000 دولار، مما يعني أنك اقترضت 19000 دولار من الوسيط.

باستخدام الرافعة المالية 10: 1، يمكنك الآن شراء 1000 سهم من الأسهم (20000 دولار/ 20 دولارًا)، بدلاً من 500 سهمًا فقط بدون رافعة مالية.

ماذا يحدث إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 10٪؟

بدون رافعة مالية: سترتفع قيمة السهم إلى 22 دولارًا بدلًا من 20. يبلغ إجمالي استثمارك الآن 2200 دولار (22 دولار × 100 سهم)، مما أدى إلى ربح 200 دولار (2200 دولار – 2000 دولار).

مع الرافعة المالية:

سترتفع قيمة السهم إلى 22 دولارًا بدلًا من 20. يبلغ إجمالي استثمارك الآن 22000 دولار (22 دولار × 1000 سهم). ومع ذلك، يجب عليك سداد مبلغ 20000 دولار المقترض للوسيط، مما أدى إلى ربح 2000 دولار كأرباح (22000 دولار – 20000 دولار).